私募排排網調查:「網紅概念」行情是否具有持續性?

聂天·財經
2020-05-21 16:17:26

私募排排網調查:「網紅概念」行情是否具有持續性?

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一分鍾賣出5萬單、一分鍾秒空240萬只小龍蝦、五分鍾賣出10萬台地球儀、一小時帶貨1個億……

近期以來,網絡直播帶貨可謂是熱鬧非凡,李佳琦、薇娅、劉濤、汪涵、董明珠、羅永浩等諸多網紅直播博主、娛樂明星、主持人、企業家,甚至部分官員都紛紛加入直播帶貨的行列之中。

5月17日零食節李佳琦銷售額3.5億薇娅銷售3.9億、劉濤直播首秀帶貨大賣1.48億、央視「四大天王」合體直播3小時帶貨5億元、董明珠京東直播帶貨銷售額超7億。站在直播帶貨的風口之上,各方的銷售數據也頻創新高,秒光的庫存、動澤數億的銷售量令人驚歎。

瘋狂的直播帶貨不僅攪動著各行業的銷售模式,也點燃了股市的熱潮。A股市場上出現了「粘薇娅即漲、貼李佳琦即飙」的局面,5月以來,多家A股上市公司因牽手網紅獲市場追捧,目前A股上市公司「網紅直播」概念股達49只,網紅概念股呈遍地開花之勢。

你方唱罷我登場,21公司10天增值300億

相比于線上的帶貨,直播網紅的「帶股」能力同樣不遜色,尤其以帶貨「一姐」薇娅和帶貨「一哥」李佳琦兩人最受關注。據不完全統計,與薇娅或李佳琦相關聯的公司已有21家,這些公司中的大部分在5月份以來漲勢喜人,期間18家公司股票取得上漲,其中7家公司漲幅超過20%,夢潔股份、禦家彙、來伊份等三家公司漲幅較高,分別爲97.67%、71.48%、40.80%,在市值方面,短短10個交易日總市值增加近300億元。

作爲直播帶貨的「一哥一姐」,薇娅和李佳琦早已將「帶貨」之風帶入A股。從去年開始,隨著直播電商模式的日漸火熱,A股網紅概念股就輪番登場,前有星期六一個多月漲停18天,後有新文化搭上李佳琦的快車火速五連板,最近禦家彙也因宣傳網絡直播連續五日漲停,頗有「你方唱罷我登場」的架勢。

近期夢潔股份憑借與直播帶貨「一姐」薇娅的合作,一下帶出七天六連板,股價漲幅高達80%,如果從5月8日算起,夢潔股份漲幅已經達到98.14%,在8個交易日斬獲了7漲停。要知道立足于家紡行業的公司自2015年牛市之後,其股價已經連續跌了三年。

與薇娅、李佳琦等頭部網紅直播多次合作的禦家彙5月19日站上漲停板,該股近期以來股價也出現了暴漲,5月以來禦家彙股價累積上漲幅度也已經接近80%。據介紹,2019年,禦家彙與李佳琦直播合作47次,薇娅合作超過30次,全年直播累積超過8000場,但這並沒有挽救公司全年淨利潤同比下降79%的業績表現。此外,去年全年,禦家彙銷售費用達10.4億元,占當期營業收入的43.1%。

這樣的暴漲很快引起了監管的關注,深交所接連給禦家彙和夢潔股份下發關注函。盡管被深交所質疑可能存在信披違規、內幕交易和配合股東減持等行爲,但夢潔股份股價仍屹立不倒,截至5月19日,其動態市盈率爲110.7倍,仍舊遠高于紡織品行業41倍的市盈率中位數。

此前,已有多家上市公司宣布牽手網紅後股價大漲,多只個股遭到相關部門問詢,要求公司說明是否存在主動迎合熱點,炒作股價的情形。值得注意的是,多家上市公司一邊重申網紅直播對業績不會帶來較大影響,一邊股價被瘋狂炒作,連續漲停沖高,實控人、股東「順勢」減持套現。

拉曼資産高頻交易部基金經理朱圓榮向私募排排網介紹,近年來網紅經濟發展日益火熱,頭部網紅通常具有超強帶貨能力和影響力,這使得越來越多的上市公司想通過網紅帶貨的形式提高自己的銷售量和影響力。疫情期間,傳統渠道銷售遇阻,網紅帶貨這種非接觸傳播顯示出極強的競爭力。因此股價被熱炒確實有較好的外部背景。然而從資金面上看,網紅帶貨概念股被熱炒,其背後推手大部分屬于遊資。因此,上市公司與網紅合作後的股價大漲只是短期的波動,持續性有待觀察。當市場熱點發生轉移後,網紅能否爲公司帶來營收和利潤的提升,才是股價未來的長期支撐。值得注意的是,當前被熱炒的網紅概念股,其估值普遍偏高,長線投資者應當關注網紅概念後經營數據不達預期的風險。

高光後潮水褪去,「網紅概念」行情是否具有持續性?

前有薇娅一年産生的銷售額可以媲比中國一家女裝上市公司的營業額,後有李佳琦賺的錢超過2307家上市公司的淨利潤,網紅後浪來襲的時代,似乎搭上網紅的經濟快車就能一飛沖天,起死回生。

Wind數據顯示,目前涉足網紅經濟概念股的上市公司合計36家,主要集中在傳媒、商貿、紡織、計算機等領域,其股價都曾迎來高光時刻,今年以來股價振幅都在20%以上,但隨著熱潮退去,部分公司股價已大幅回落。潮水退去之後,星期六一季度虧損五千萬跌落神壇,禦家彙遭監管問詢股價跳水、三五互聯違規減持被監管機構抓「現行」……關于網紅概念的炒作也成爲了攪動A股的不安定因素。

對于上市公司紮堆牽手網紅的行爲,淳石資本執行董事楊如意在接受私募排排網采訪時表示,這些上市公司和網紅聯手,最多就是多了一個銷售渠道,股票大漲是炒作因素爲主,建議回避,這類投資其實就是熱點炒作,投機,大漲過後最後一定一地雞毛。

楊如意還指出,網紅概念股行情不會有持續性,對上市公司而言改變不了根本的東西,網紅大家都可以找,比誰出價高,最後還是要看上市公司本身質量,投資者買了這類股票,如果出現大漲,一定要賣出。

拉曼資産高頻交易部基金經理朱圓榮認爲,網紅概念股行情很難持續,隨著網紅直播帶貨的常態化,越來越多公司跻身其中,市場對此模式的關注度會下降。而且,從本質來說,公司股價上漲是否具有可持續性,更多的是與企業的商業模式、産品質量等基本面密切相關。當然,網紅效應可以有效提升公司品牌知名度,是一種新興的2C推廣方式,是一種流量經濟的延申,的確可以對公司短期營銷業績提供一定幫助。但是從長期看,是否能作爲支撐企業長期業績的一種戰略,尚需觀察。網紅帶貨這種2C的推廣方式,依賴的更多是網紅的個人和團隊流量,而且頭部效應明顯。作爲新興渠道,網紅帶貨模式也被越來越多的商家認可,因此平台服務費用也是水漲船高。未來,快消行業對網紅帶貨模式的依賴會更大,更加常態化。企業接入流量經濟是成功的必要條件,而産品過硬,經得起市場的挑戰,才是企業持續良性發展的充分條件。

對于當前的實控人減持行爲,朱圓榮指出,股價短期上漲,股東和實控人的減持行爲實際上已經是對上市公司價格與價值的偏離的不認可。投資者確實不宜跟風炒作,短期落袋爲安是較好的選擇。當前的中長期熱點,還是國家重點扶持的行業,比如新基建相關的科技行業。這些行業對國家經濟發展有重大意義,會更多的獲得中長期資金的青睐。

巨澤投資董事長馬澄表示,網紅經濟概念股紛紛大漲的背後:一是李佳琦、薇娅、劉濤、汪涵、陳赫、董明珠……等一衆直播博主、娛樂明星、主持人、企業家等紛紛加入直播帶貨行列,迎合了提振經濟、壯大新經濟的政策紅利。二是銷售數據頻頻刷出新高,網絡直播帶貨已成爲主流,使得牽手網紅更是成爲上市公司線上銷售的一種潮流行爲。三是市場曆來有炒「新」題材,這也是吸引資金炒作的原因。對于網紅概念股行情的持續性,馬澄認爲,目前炒作熱度還在高位,但板塊中個股整體漲幅也較大了,階段性還是需要注意高位兌現和高低切換的風險。

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